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文档摘要

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随机利率环境下两值期权定价模型的构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融领域中，期权定价理论占据着举足轻重的地位，是现代金融学的核心组成部分，与投资组合理论、资产定价理论、市场有效性理论及代理问题并称为现代金融学的五大理论模块。期权作为一种重要的金融衍生品，赋予其持有者在特定时间内以预定价格买入或卖出标的资产的权利。期权定价的准确性对于投资者决策、金融机构风险管理以及金融市场的稳定运行都具有深远影响。

传统的期权定价模型，如Black-Scholes模型，通常假设无风险利率为常数。然而，在现实金融市场中，利率并非固定不变，而是受到多种复杂因素的综合影响。国家的宏观经