混合分形布朗运动模型在期权定价中的应用：理论、实证与拓展

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，其定价问题一直是学术界和实务界关注的焦点。期权赋予持有者在未来特定时间内以约定价格买入或卖出标的资产的权利，这种权利与义务的不对等性使得期权定价变得复杂而关键。准确的期权定价不仅有助于投资者做出合理的投资决策，如判断期权是否被高估或低估，从而决定买入、卖出或持有，还能帮助投资者更好地管理投资组合的风险，通过合理配置期权与其他资产，降低整个投资组合的风险敞口，提高收益的稳定性。对于金融机构而言，精确的期权定价是风险管理的核心。在开展业务过程中，金融机构会面临各