基本信息

---

下载

文档摘要

---

基于效用函数的投资组合优化与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资组合的研究始终占据着举足轻重的地位，它是投资者实现财富增长与风险控制的核心手段。随着全球金融市场的深度融合与金融产品的日益丰富，投资者面临着前所未有的机遇与挑战。如何在种类繁多的投资资产中做出合理选择，构建一个既能有效分散风险，又能实现预期收益目标的投资组合，成为了投资者们亟待解决的关键问题。

传统的投资组合优化方法，如马科维茨的均值-方差模型，在投资组合理论发展历程中具有开创性意义，为投资决策提供了量化分析的基础。它通过对资产预期收益率和方差的计算，寻求在给定风险水平下收益最大化或给定收益水平下风险