基于VaR模型的上海燃料油期货市场风险精准度量与管理策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化进程中，能源作为经济发展的重要支撑，其市场动态备受关注。石油作为关键能源，在全球经济格局中占据核心地位，其价格波动对世界经济产生着深远影响。近年来，国际油价波动频繁且幅度巨大，成为全球经济领域的焦点问题。例如，2020年初，受新冠疫情全球大流行影响，全球石油需求锐减，国际油价暴跌，布伦特原油价格一度跌破20美元/桶；而在2022年，地缘政治冲突加剧，导致国际油价大幅上涨，布伦特原油价格最高突破130美元/桶。这种剧烈的价格波动，给各国经济带来了诸多不确定性，也