基于GARCH-VaR模型的人民币汇率波动风险精准测度与管理策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化的大背景下，汇率作为经济领域的关键变量，对国家经济发展的影响愈发显著。人民币汇率波动不仅关系到国内的进出口贸易、企业盈利状况，还与金融市场的稳定以及宏观经济政策的制定紧密相连。随着我国经济的不断发展和对外开放程度的逐步提高，人民币在国际经济舞台上的地位日益重要，其汇率波动也受到了全球市场参与者的广泛关注。

自2005年我国实行人民币汇率形成机制改革以来，人民币汇率不再单一盯住美元，而是形成了更富弹性的汇率机制。这一改革举措使得人民币汇率的波动范围逐渐扩大，波动频率不断增加。在