基本信息

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文档摘要

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广义几何布朗运动下亚式期权价格边界的理论与实证探究

一、引言

1.1研究背景与动机

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，发挥着不可或缺的作用。它赋予持有者在未来特定时间内以约定价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务，这种独特的性质使其在风险管理、投资策略制定以及资产定价等方面具有关键价值。亚式期权作为期权家族中的重要一员，其收益并非取决于标的资产在某一特定时刻的价格，而是依赖于期权有效期内标的资产价格的平均值。这一特性使得亚式期权相较于传统期权，如欧式期权和美式期权，具有显著的优势。

亚式期权的路径依赖特性是其区别于其他期权的重要特征之一。由于其收益与标的资产价格的平均值相关，