高阶风险厌恶行为的多维刻画与风险决策模型中的创新应用研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济金融领域，风险决策始终是核心议题之一，它关乎个人、企业乃至整个社会经济的稳定与发展。从个人的投资选择、消费决策，到企业的生产规划、战略布局，再到政府的宏观经济调控政策制定，无一不涉及对风险的考量与决策。传统的风险厌恶理论作为研究风险决策的基础，在一定程度上为理解经济主体的行为提供了有力的框架。在期望效用分析框架下，个体的风险厌恶行为通常用严格凹的效用函数来刻画，其本质在于，相比于任何均值相同的风险回报或预期，风险厌恶的个体总是偏好于更为确定的回报。

然而，随着经济环境的日益复杂和不确定性的增加，