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文档摘要

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金融工程

第十二章期权定价的数值方法 ;目录;目录;二叉树模型;第一步：构建二叉树;第二步：估计参数;这样我们就可以得到2个方程;?;CRR的二叉树;?;证券价格的树形结构;二叉树图的节点;第三步：倒推定价;如果是美式期权，则在每一个节点上，比较在该时刻提前行权和继续持有的价值，选择较大者作为本节点的期权价值。

不断重复上述步骤，直到算出当前时刻的期权价格。;案例：美式看跌期权的二叉树定价;;;有红利资产期权的定价：支付连续红利率q;有红利资产期权的定价：支付已知红利率;有红利资产期权的定价：支付已知红利数额;;;另一种二叉树;三叉树图;;;控制变量技术（ControlVariate