基本信息

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文档摘要

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非完全市场下期权定价模型的适应性研究与创新路径

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，其定价问题一直是金融领域的核心研究内容之一。期权赋予持有人在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但并不要求持有人在到期时行使该权利。这种特性使得期权在风险管理、投资策略制定等方面具有广泛的应用。传统的期权定价理论，如著名的Black-Scholes模型，大多是建立在完全市场假设之上。在完全市场中，通常假定存在相同的风险中性概率，所有资产都是可交易的，交易成本为零，并且市场具有完美信息。在这样理想化的市场环境下，期权定价可以通过构建无套利投资组合等