结构突变视角下中国股票市场与房地产市场的关联机制及特征研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融领域，结构突变理论作为一个重要的研究方向，逐渐兴起并在金融市场研究中得到广泛应用。结构突变理论运用拓扑学、奇点理论等数学工具，研究自然界各种形态、结构和社会经济活动的非连续性的突然变化现象，为金融市场的研究提供了全新的视角。其核心在于捕捉经济数据生成过程中由于外生冲击，如金融危机、政策变动等，导致的参数或模型结构的显著变化。在实际金融市场中，这些外生冲击可能会引发市场的急剧波动，使得传统的基于平稳假设的金融模型难以准确刻画市场行为。例如，在2008年全球金融危机期间