基于随机脉冲模型的股票价格分析及保险盈余最优投资策略探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的研究领域中，股票价格的波动一直是学者们关注的焦点。股票价格不仅反映了上市公司的价值，还与宏观经济环境、行业竞争态势以及投资者的情绪等多种因素密切相关。对股票价格的准确建模，不仅有助于投资者制定合理的投资策略，还能为企业的融资决策、并购重组等提供重要的参考依据。传统的股票价格模型，如几何布朗运动模型，虽然在理论分析中具有一定的优势，但实证研究表明，该模型存在诸多缺陷，难以准确刻画股票价格的实际波动情况。例如，几何布朗运动模型假设股票价格的变化是连续的，且收益率服从正态分布，但在现实市场中，股票