中国股票市场投资组合规模与风险关系的深度剖析：基于实证视角

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，中国股票市场在经济体系中的地位愈发关键，已然成为企业融资与居民投资的关键渠道。自1990年上海证券交易所和1991年深圳证券交易所相继成立以来，中国股票市场经历了飞速发展，规模不断扩大。截至2024年底，中国A股市场上市公司数量已超过5000家，总市值位居全球前列。

中国股票市场的投资者结构也在持续优化，机构投资者占比逐渐提升，价值投资、长期投资的理念日益深入人心。但与此同时，市场的复杂性和不确定性也在不断增加，股价波动频繁，投资风险不容忽视。从市场走势来看，在过去的几十年