摘要

摘要

近年来，并购作为上市公司快速发展的一种方式，对企业扩大规模、完善

产业链等起着非常重要的作用。作为并购支付的一种重大创新，定向可转债条

款灵活，能更好的撮合交易。因此在并购中起着非常重要的作用。作为并购支

付和再融资的新品种，定向可转债受到资本市场的青睐。

可转债具有债券和股票的双重特性，使其成为资本市场上备受投资者欢迎

的投资方式，因为它具有较大的交易灵活性。在这种背景下，双方企业完成了

并购交易，华