半马尔科夫市场下基于鞅分析的期权定价模型构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，其定价问题一直是金融领域的核心研究内容之一。期权定价的准确性对于投资者的决策、金融机构的风险管理以及市场的稳定运行都具有至关重要的影响。准确的期权定价能够帮助投资者评估潜在的风险和回报，优化投资组合，同时也为金融机构在设计和销售期权产品、进行套期保值等操作时提供关键依据，促进市场的公平竞争和资源的有效配置。

自Black和Scholes在1973年提出著名的布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型