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文档摘要

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分数布朗运动视角下的期权定价理论与实践探索

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，其定价问题一直是金融领域的核心研究内容之一。准确的期权定价不仅能够为投资者提供决策依据，帮助其评估投资风险和潜在收益，实现投资组合的优化，还对金融机构的风险管理和市场的稳定运行起着关键作用。若期权定价不准确，可能导致市场价格扭曲，影响资源的有效配置；而合理的定价则能促进市场的公平竞争，提高市场效率。

传统的期权定价模型，如著名的Black-Scholes模型，大多基于几何布朗运动假设。该假设认为标的资产价格的变化是连续的，且其收益率服从正态分布，增量相互独立