基于Hull-White随机波动率模型的算术平均亚式期权定价研究：理论、方法与实证

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，其定价问题一直是金融领域的核心研究课题之一。期权定价的准确性对于投资者的决策制定、风险管理以及金融市场的稳定运行都具有至关重要的意义。准确的期权定价能够帮助投资者评估投资风险和潜在收益，从而做出更为明智的投资决策。对于金融机构而言，精确的期权定价是进行风险管理和资产配置的关键，能够有效降低潜在损失，保障机构的稳健运营。合理的期权定价还有助于促进金融市场的公平和效率，确保市场参与者在公平的基础上进行交易，避免信息不对称导致的不公