2025年证券从业资格考试真题及答案解析
一、单项选择题
1.证券市场的参与者不包括下列哪一项？
A.证券发行人
B.证券投资者
C.证券监管机构
D.证券分析师
答案：D
2.以下哪个选项不属于证券市场的基本功能？
A.价格发现
B.资金筹集
C.信息传递
D.信用创造
答案：D
3.以下哪项不是我国证券市场的基本制度？
A.证券发行制度
B.证券交易制度
C.证券监管制度
D.证券结算制度
答案：D
4.证券公司的业务范围不包括下列哪一项？
A.证券经纪业务
B.证券承销业务
C.证券投资咨询业务
D.证券投资业务
答案：D
5.以下哪项不属于证券投资风险？
A.市场风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.信用风险
答案：D
6.以下哪项不是证券交易的基本原则？
A.公开、公平、公正
B.诚实信用
C.证券登记
D.证券托管
答案：C
二、多项选择题
7.证券市场的参与者包括哪些？
A.证券发行人
B.证券投资者
C.证券服务机构
D.证券监管机构
答案：ABCD
8.证券市场的基本功能有哪些？
A.价格发现
B.资金筹集
C.信息传递
D.信用创造
答案：ABC
9.我国证券市场的基本制度包括哪些？
A.证券发行制度
B.证券交易制度
C.证券监管制度
D.证券结算制度
答案：ABCD
10.证券公司的业务范围包括哪些？
A.证券经纪业务
B.证券承销业务
C.证券投资咨询业务
D.证券投资业务
答案：ABC
11.证券投资风险包括哪些？
A.市场风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.信用风险
答案：ABC
12.证券交易的基本原则有哪些？
A.公开、公平、公正
B.诚实信用
C.证券登记
D.证券托管
答案：AB
三、判断题
13.证券市场的基本功能不包括信用创造。（）
答案：正确
14.证券公司的业务范围包括证券投资业务。（）
答案：错误
15.证券投资风险不包括利率风险。（）
答案：错误
16.证券交易的基本原则不包括证券登记。（）
答案：正确
17.证券市场的参与者不包括证券服务机构。（）
答案：错误
18.证券市场的基本功能包括资金筹集。（）
答案：正确
四、简答题
19.简述证券市场的基本功能。
答案：证券市场的基本功能包括：价格发现、资金筹集、信息传递、资源配置。
20.简述证券公司的业务范围。
答案：证券公司的业务范围包括：证券经纪业务、证券承销业务、证券投资咨询业务、证券投资业务。
21.简述证券投资风险。
答案：证券投资风险包括：市场风险、流动性风险、利率风险、信用风险。
22.简述证券交易的基本原则。
答案：证券交易的基本原则包括：公开、公平、公正、诚实信用。
五、论述题
23.论述证券市场在经济发展中的作用。
答案：证券市场在经济发展中具有以下作用：
（1）促进资源配置。证券市场为企业和个人提供了筹集资金的平台，有利于优化资源配置。
（2）提高企业治理水平。证券市场的竞争机制促使企业提高治理水平，增强企业竞争力。
（3）促进经济增长。证券市场为企业提供了资金支持，有利于推动经济增长。
（4）完善金融体系。证券市场与银行等金融机构相互补充，共同构成完善的金融体系。
（5）提高国家经济实力。证券市场的发展有利于提高国家经济实力，增强国际竞争力。
六、案例分析题
24.某上市公司拟发行股票，聘请证券公司担任主承销商。请分析以下问题：
（1）证券公司应如何进行尽职调查？
（2）证券公司在承销过程中应遵循哪些原则？
（3）证券公司在承销结束后应如何履行信息披露义务？
答案：
（1）证券公司在尽职调查过程中，应关注以下几个方面：
①公司的基本情况，包括主营业务、财务状况、公司治理等；
②项目的可行性和盈利能力；
③市场竞争状况和行业发展趋势；
④相关法律法规和政策；
⑤公司内部控制制度。
（2）证券公司在承销过程中应遵循以下原则：
①公开、公平、公正；
②诚实信用；
③保守商业秘密；
④遵守职业道德；
⑤维护投资者利益。
（3）证券公司在承销结束后，应履行以下信息披露义务：
①及时披露发行结果；
②定期披露公司财务状况；
③依法披露关联交易信息；
④遵守证券市场信息披露的相关规定。
本次试卷答案如下：
一、单项选择题
1.D
解析：证券分析师是证券市场的专业服务人员，不属于证券市场的直接参与者。
2.D
解析：证券市场的基本功能不包括信用创造，信用创造是银行等金融机构的功能。
3.D
解析：证券结算制度是证券市场的基本制度之一，负责证券交易的结算和清算。
4.D
解析：证券公司的业务范围包括证券经纪、承销和投资咨询，但