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试算表模式化的艺术

4-2沼泽地黄金岁月公司现金流量问题年预估净现金流量（百万美元）2007–82008–22009–42010320116201232013–4201472015–2201610

4-3沼泽地黄金岁月公司现金流量问题（续）目前只剩余100万美元预备现金，未来几年内现金流有可能变为负数，因此需要进行贷款，并维持公司至少随时保有50万美元余额的政策。银行提供二种借贷方式，第一种为长期（十年期）借贷，前十年只偿付利息而本金于十年后一次偿还，长期的借贷利率为7%左右。第二种方案为一连串短期（一年期）借贷，这种借贷可以每年贷款，但需隔年偿还（包含利息），新的借贷可用来偿