论不同信仰视角下对数效用驱动的欧式期权定价模型构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融市场的复杂体系中，传统的完全信息经济学往往假设投资者能够确切知晓资产的期望均值和波动率。然而，回归现实金融市场，资产的期望均值并非投资者所能直接掌握，他们更多地依赖手头的历史数据进行估计，这就导致了信息的不完全性。同时，这种估计过程不可避免地受到投资者个人偏好的影响。例如，在股票市场中，乐观的投资者可能基于自身的经验和心理预期，对股票的未来收益做出较为积极的估计；而保守的投资者则可能更为谨慎，对相同股票的预期收益估计相对较低。这种信息的差异和个人偏好的不同，直接影响了资产