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服务器：本周服务器指数+4.59，本月以来，服务器指数+3.96。北美云厂商加速AI算力投资。谷歌计划未来两年投资250亿美元用于数据中心和人工智能基础设施建设，Meta将投入数千亿美元打造大型AI数据。谷歌、Meta等持续投资AI算力建设，AI下游需求保持强劲。同时台积电2Q25业绩超预期，台积电预计2025年销售额将同比增长30?左右，高于此前20?的预期；同时公司对未来5年AI加速器的复合增长率仍保持约40?的乐观预期，AI下游需求再次

得到产业链验证。我们看好工业富联等