熵补偿赋能下的Black-Litterman模型在资产配置中的创新与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场不断发展和演变的背景下，资产配置作为投资领域的核心环节，其重要性日益凸显。随着金融创新的持续推进，各类金融资产如股票、债券、基金、期货、期权以及其他金融衍生品层出不穷，投资者可选择的投资标的愈发丰富。与此同时，市场环境变得更加复杂和不确定，资产价格波动频繁，投资者面临着更高的风险和挑战。如何在众多资产中进行合理配置，以实现风险与收益的最佳平衡，成为投资者关注的焦点问题。

传统的资产配置模型，如马科维茨的均值-方差模型，虽然在理论上为资产配置提供了重要的框架，但在实际应用