基本信息

---

下载

文档摘要

---

基于LSM的含奇异期权可转债定价模型构建与误差剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场不断创新与发展的浪潮中，可转债作为一种融合了债券固定收益特性与股票潜在增值特性的混合型金融产品，日益受到投资者与融资者的广泛关注。可转债赋予投资者在特定条件下将债券转换为发行公司股票的权利，这种独特的属性使其定价机制相较于传统金融工具更为复杂，涉及到债券价值、期权价值以及多种条款博弈等多方面因素的综合考量。准确地对可转债进行定价，无论是对投资者做出合理的投资决策，还是对发行公司确定合适的融资成本，都具有至关重要的意义。

可转债市场自诞生以来，规模持续扩张，产品种类日益丰富，交易活跃度不断提升。其在资