目录

一、 本期关注：反内卷与中报业绩的线索 9

1、 过去一个月市场表现及原因 9

2、 6月经济数据指引 10

3、 8月市场关注点：反内卷与中报业绩的布局线索 13

4、 前期表现、交易集中度和月度效应 19

二、 行业比较热力图及细分领域推荐：非银（证券）、医药生物（化学制药）、电力设备、机械（自动化设备、工程机械）、国防军工、计算机等 22

1、 行业比较热力图 22

2、 细分行业推荐 22

三、 景气跟踪：细分领域景气梳理和展望 26

四、 多维度评估：盈利、筹码、估值、交易、周期阶段、赛道价值 32

1、 盈利能力和业绩预期 32