价值投资视角下估值偏度因子的单因子选股策略实证与回测研究

一、绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

随着金融市场的不断发展与成熟，量化投资逐渐成为投资领域的重要力量。量化投资借助数学模型和计算机技术，对海量金融数据进行分析和处理，以实现投资决策的科学化和系统化。自20世纪70年代量化投资兴起以来，其在全球范围内得到了广泛应用和快速发展。量化投资策略种类繁多，包括多因子选股、量化择时、套利策略等，其中单因子选股策略作为量化投资的基础策略之一，因其简单直观、易于理解和实现，一直受到投资者的关注。

价值投资理念自本杰明?格雷厄姆提出以来，历经沃伦?巴菲特等投资大师的实践和发展，