泊松观察视角下谱负Lévy过程基于Draw-down的双边出口问题探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融和保险领域，准确刻画和分析风险过程至关重要，谱负Lévy过程作为一类强大的随机过程，在这两个领域中有着广泛且深入的应用。在金融市场里，资产价格的波动、投资组合的价值变化等都可以借助谱负Lévy过程来构建模型。由于金融市场存在大量的不确定性和突发的“跳跃”现象，例如重大政策调整、地缘政治冲突、企业突发重大事件等，这些因素会导致资产价格瞬间发生较大变化，传统的布朗运动模型难以全面准确地描述这种复杂的波动特性。而谱负Lévy过程不仅能够描述连续的价格变化，还能通过