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基于门限自回归模型的美元兑人民币汇率数据建模案例分析概述

1.1非线性时间序列

1.1.1ARCH模型

自回归条件异方差(ARCH)定义为

X

其中a

ARCH模型主要用于对时间序列变化的条件方差或波动性进行建模.时间序列较大的值可能会导致较大的不稳定性,即较大的方差,在经济和金融领域经常会发现这一现象.这种现象被称为条件异方差性.

1.1.2GRACH模型

Bollerslev在1986年对式（1.1）ARCH模型对一些约束条件进行了扩展,引进了广义自回归条件异方差(GRACH)模型,定义为

σ

GRACH模型的基本思想是用一个或两个σt2的滞后值代替许多

1.1.3