基本信息

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文档摘要

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探寻基本面指数投资策略的绩效与风险：理论、实证与展望

一、引言

1.1研究背景与意义

在资本市场中，投资策略的选择一直是投资者关注的核心问题。传统的市值加权指数投资长期占据主导地位，然而，随着市场环境的不断变化以及投资者对投资收益和风险控制要求的日益提高，市值加权指数的局限性逐渐凸显。在此背景下，基本面指数投资策略应运而生。

传统的市值加权指数，如常见的沪深300、标普500等，是以股票的市值为权重来构建指数。这就导致那些股价上涨幅度大、市值不断增加的股票在指数中占据较大权重，即便其盈利水平可能并未显著提升。比如在20世纪90年代末的互联网泡沫时期，众多互联网公司股价飙升，市