多元视角下的投资组合选择：风险度量与交易约束的深度解析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融领域，投资组合选择问题始终占据着核心地位，是投资者在进行金融活动时必须直面的关键决策环节。投资者期望通过合理配置资金，将财富分散于不同资产之中，以实现分散风险、获取最大收益的目标，这一过程便是投资组合选择的核心所在。自1952年马科维茨提出均值-方差模型以来，现代投资组合理论得到了迅速发展，为投资者提供了科学的决策依据，开启了投资组合理论研究的新纪元。

随着金融市场的不断发展与创新，市场环境变得日益复杂多变，不确定性显著增加。不同风险度量和交易约束对投资决策的影响愈发凸显，成为投资者在构建投