跳扩散相依风险资产模型下最优投资组合的鞅方法解析与应用

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，资产价格的波动一直是投资者和学者们关注的核心问题。金融市场是一个高度复杂且充满不确定性的系统，资产价格受到众多因素的综合影响，呈现出复杂多变的动态特征。宏观经济状况、行业发展趋势、企业自身的基本面、市场情绪和投资者心理等，都会直接或间接地作用于金融资产的价格。例如，在经济繁荣期，企业盈利预期上升，股票等资产价格往往会上涨；而在经济衰退期，企业经营面临困境，资产价格则可能下跌。此外，市场情绪和投资者心理在价格波动中也扮演着不可忽视的角色。当市场普遍乐观时，投资者倾向于买入，推动价格上涨；而在悲