基于Copula函数的股票板块相关性结构算法深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融市场中，股票板块相关性的研究至关重要，它深刻影响着投资者的决策以及金融机构的风险管理策略。随着金融市场的日益复杂和全球化进程的加速，各股票板块之间的相互关系变得愈发微妙且紧密。准确把握股票板块相关性，对于投资者而言，能够优化投资组合，实现风险分散与收益最大化的平衡；对于金融机构来说，则有助于精准评估风险，制定科学合理的风险管理措施，维护金融市场的稳定运行。

传统上，线性相关系数是研究股票板块相关性的常用工具，如皮尔逊相关系数，它在衡量变量间线性关系时具有一定的有效性。然