带跳布朗运动视角下股票型期权投资组合的优化与风险管控研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球金融市场持续发展与深化的进程中，金融工具的创新与应用变得愈发关键。股票型期权作为一种重要的金融衍生工具，自诞生以来，就因其独特的风险收益特征和多样化的投资策略，在金融市场中占据了重要地位。投资者能够通过股票型期权，在有效管理风险的同时，追求更高的投资回报。随着金融市场的不断开放和交易规模的持续扩大，股票型期权的投资组合管理也面临着越来越多的挑战与机遇。

传统的金融理论在描述股票价格波动时，多采用布朗运动模型。布朗运动假设股票价格的变化是连续且平滑的，收益率服从正态分布。然而，