主要内容

1.风电：看好风电整机价值重估海风、出海逻辑逐渐显现

2.发电设备：有望迎交付订单高峰十五五传统能源值得重视

3.储能：现货+辅助服务市场加速完善关注出海弹性标的

4.可控核聚变：重视招投标节奏择机布局产业链核心标的

5.电网：特高压有望迎新一轮核准高峰

6.投资建议和风险提示

?自双碳战略提出以来，在相当长的时间内，市场普遍认为光伏新技术层出不穷、转换效率持续提升，而风电仅是机械结构，技术进步空间有限，因此长期来看光伏

的综合成本将低于风电。如果单纯从风电和光伏成本来看，上述结论没有太大问题，但由于目前