风险度量视角下资本资产定价模型（CAPM）的理论剖析与实践应用

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的复杂体系中，风险度量与资产定价始终是核心议题，它们紧密关联着金融市场的稳定运作以及投资者的决策成效。随着金融市场的蓬勃发展，资产种类日益丰富，市场波动愈发频繁，投资者和金融机构面临着更为复杂的风险环境，准确度量风险和合理定价资产变得至关重要。

风险度量旨在量化金融资产或投资组合所面临的不确定性，为投资者和金融机构提供对潜在损失的清晰认知。通过有效的风险度量，投资者能够评估投资的风险水平，从而制定与之匹配的投资策略。金融机构则可以依据风险度量结果，合理配置资本，确保在风险可控的前提下实现