基本信息

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文档摘要

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目录

前言 4

宏观风险因子模拟和组合构建 6

数据选择和数据处理 6

计算风险载荷 7

结果 8

股债相关性再探索 12

美国股债相关性研究参考 12

国内股债相关性影响因素拆解和预测 14

4.总结 18

5.风险提示 19

图表目录

图1：GDP同比(单位%)与沪深300指数变化对比 4

图2：实际通胀指数与模拟通胀指数对比 5

图3：不同资产的宏观风险构成 6

图4：宏观因子风险平价净值 8

图5：宏观因子风险平价资产配置-有半衰期 9

图6：宏观因子风险平价资产配置-无半衰期 10

图7：资产风险平价资产配置 10