基本信息
文件名称：市场微观结构研究系列：市场微观结构观察与2023年以来的高频因子回顾.docx
文件大小：499.18 KB
总页数：8 页
更新时间：2025-08-23
总字数：约6.77千字
文档摘要
目 录
1、市场回顾与微观结构分析 3
、资金驱动下的A股市场表现亮眼 3
、微观交易特征的四大观察视角 4
2、高频因子表现回顾：2023年以来均有不同程度减弱 6
、高维记忆_MEMO因子：2023年以来多空收益29.3% 7
、强反转_SR因子：2023年以来多空收益19.7% 8
、彩票委托_LOTTERY因子：2023年以来多空收益32.9% 8
3、风险提示 8
4、附录 9
图表目录
图1：沪深300指数成分股内ETF持仓占比近4个季度有所增加 3
图2：2024年9月2