汇报人：XX
买卖期货基本知识培训课件
目录
01.
期货市场概述
02.
期货合约要素
03.
期货交易流程
04.
期货风险管理
05.
期货交易策略
06.
期货市场法规与伦理
期货市场概述
01
期货市场定义
期货合约是标准化的协议，规定了未来某一特定时间以特定价格买卖特定数量商品或金融资产。
期货合约的标准化
期货市场为生产者和消费者提供对冲工具，帮助他们锁定成本和价格，减少未来市场波动的风险。
期货市场的风险管理功能
期货交易允许投资者使用较小的资本控制较大价值的合约，即通过保证金交易实现杠杆效应。
期货交易的杠杆作用
01
02
03
期货市场功能
期货市场通过集中竞价，形成未来某一时间点的商品或金融资产的预期价格。
价格发现机制
期货市场为投资者提供了一个高流动性的平台，促进资本的形成和有效配置。
资本形成与投资
企业和投资者利用期货合约对冲风险，锁定成本和利润，减少价格波动带来的不确定性。
风险管理工具
期货市场参与者
企业通过期货市场锁定原材料或产品的价格，以减少价格波动带来的风险。
套期保值者
个人或机构利用期货价格波动进行投资，以期获得利润，如通过预测市场趋势进行买卖。
投机者
负责期货合约的清算和履约保证，确保交易的顺利进行，如芝加哥商品交易所（CMEGroup）。
清算机构
作为买卖双方的中介，帮助客户执行交易指令，并提供市场信息和咨询服务。
经纪商
期货合约要素
02
合约标的物
商品期货合约通常涉及农产品、金属、能源等实物商品，如大豆、黄金、原油等。
商品期货合约
金融期货合约包括股指期货、国债期货等，以金融工具作为交易标的，如标普500指数期货。
金融期货合约
期货合约的交割方式分为实物交割和现金交割，实物交割涉及实际商品的转移，现金交割则以现金结算差价。
合约交割方式
合约规格与条款
期货合约的标的物是指定的商品或金融工具，如大豆、黄金等，决定了交易的基础资产。
合约标的物
01
期货合约规定了具体的交割月份，投资者需在该月份内完成实物交割或现金结算。
合约交割月份
02
每个期货合约都有固定的交易单位，如一手等于5吨大豆，决定了交易的最小变动量。
合约交易单位
03
为了控制风险，期货合约设定了每日价格波动的上下限，超过则触发熔断机制。
合约价格波动限制
04
交割与结算方式
期货合约到期时，买卖双方可以进行实物交割，即实际交付或接收商品。
实物交割
大多数期货合约采用现金结算方式，根据合约价格与结算价格的差额进行盈亏结算。
现金结算
详细说明交割流程，包括通知、准备、交割日等步骤，确保交割过程的顺利进行。
交割流程
结算价格通常由交易所根据合约最后交易日或到期日的市场交易价格确定。
结算价格的确定
期货交易流程
03
开设交易账户
投资者需选择一家合法的期货公司，考虑其信誉、服务质量和交易系统稳定性。
选择期货公司
投资者须提交个人身份证明、住址证明等文件，完成实名认证和风险评估。
提交开户资料
与期货公司签署开户合同，明确双方的权利、义务和交易规则。
签署合同协议
将资金存入已开设的期货账户，确保有足够的保证金进行交易。
资金存入
学习使用期货公司的交易平台，包括下单、查询、风险管理等功能。
熟悉交易平台
交易指令与下单
期货交易中，投资者需选择市价指令或限价指令，以适应市场波动和交易策略。
选择交易指令类型
下单时必须明确合约数量，这将影响交易的规模和风险敞口。
确定下单数量
为了管理风险，投资者可以在下单时设置止损和止盈点，自动平仓以限制损失或锁定利润。
设置止损和止盈
交易执行与确认
投资者通过期货交易平台提交买卖订单，交易所系统根据价格和时间优先原则撮合成交。
订单提交与执行
交易完成后，结算部门将根据成交价格和数量进行资金结算，实物交割则涉及商品的交付。
结算与交割
成交后，交易所会即时向买卖双方发送成交确认信息，确保交易双方了解成交详情。
成交确认与通知
期货风险管理
04
保证金制度
初始保证金要求
01
期货交易者在开仓时必须存入初始保证金，以确保合约的履行，防止违约风险。
维持保证金水平
02
为了防止市场波动导致的亏损，交易者必须保持账户内保证金不低于维持保证金水平。
追加保证金通知
03
当账户余额低于维持保证金时，期货公司会要求交易者追加保证金，以避免强制平仓。
止损与止盈策略
01
止损点的设置
止损点是投资者为避免更大损失而设定的退出点，如设定亏损达到5%时自动平仓。
02
止盈点的设置
止盈点是投资者为锁定利润而设定的退出点，例如当期货价格达到预期目标后自动平仓。
03
止损与止盈的动态调整
根据市场变化和交易策略，投资者需要灵活调整止损止盈点，以适应市场波动。
04
止损止盈的心理准备
投资者应做好心理准备，严格执行止损止盈策略，避免情绪化交易导致的损