基本信息

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文档摘要

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突破传统框架：资本资产定价模型的多维扩展与实践新思

一、引言

1.1研究背景与动因

1.1.1资本资产定价模型的关键地位

资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel，CAPM）自20世纪60年代由夏普（WilliamSharpe）、林特纳（JoneLintner）和莫辛（Mossin）提出后，迅速成为现代金融理论的核心。该模型在马柯维茨均值-方差理论的基础上，进一步简化和完善，构建了一个简洁而强大的框架，用以解释资产的预期收益率与其系统性风险之间的关系。其核心公式E(R_i)=R_f+\beta_i(E(R_m)-R_f)，清晰地