区域分化视角下住房贷款对家庭风险资产配置的异质性影响研究

一、引言

1.1研究背景与动机

在现代经济生活中，家庭作为经济活动的基本单元，其资产配置决策不仅关乎家庭财富的积累与保值增值，更对宏观经济的稳定和金融市场的运行产生深远影响。随着我国经济的持续增长和居民收入水平的稳步提高，家庭资产规模不断扩大，资产配置的多样性需求日益凸显。与此同时，房地产市场的蓬勃发展使住房成为家庭资产的重要组成部分，住房贷款也随之成为众多家庭的主要负债形式。

住房贷款作为一项长期的大额负债，深刻影响着家庭的财务状况和经济行为。一方面，它使家庭得以提前实现住房需求，改善居住条件；另一方面，长期的还款压力也会对家庭的现