基于VaR-GARCH模型的巴拿马型干散货船运价风险精准度量与策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球贸易的庞大体系中，国际海运占据着举足轻重的地位，承担了超过80%的贸易量运输任务，是国际贸易得以顺利开展的关键纽带。其中，干散货运输又是国际海运的核心组成部分，在全球海运贸易量份额中占比高达44%，主要负责铁矿石、煤炭、粮食等大宗散货的运输，这些货物作为基础原材料或初级产品，广泛应用于钢铁冶炼、电力生产、食品加工等多个重要行业，对全球经济的稳定运行和发展起着不可或缺的支撑作用。

巴拿马型干散货船是干散货运输船队中的重要船型之一，它依据巴拿马运河通行尺寸限制建造，一般设有