基于VaR控制预设方向久期缺口的资产负债组合线性优化模型构建与应用研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在当今复杂多变的金融市场环境下，金融机构面临着前所未有的挑战与机遇。随着金融全球化进程的加速、金融创新的不断涌现以及利率市场化的逐步推进，金融市场的波动性显著增强，风险的种类和复杂性也与日俱增。在这样的背景下，资产负债管理（Asset-LiabilityManagement，ALM）作为金融机构稳健运营的核心环节，其重要性愈发凸显。

传统的资产负债管理方法，如缺口分析、久期分析等，虽然在一定程度上能够帮助金融机构评估和管理风险，但它们存在着诸多局限性。这些方法往往无