基于JK投资策略的中国A股市场行业间投资组合优化与实践探索

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，中国A股市场发展态势良好，规模持续扩大，在国民经济中占据着愈发重要的地位。截至2024年末，A股上市公司数量突破5000家，总市值超过80万亿元，已成为全球资本市场中不可忽视的力量。随着资本市场的不断完善，越来越多的投资者参与其中，涵盖了个人投资者、机构投资者等各类群体。

在这样的市场环境下，投资组合策略的重要性愈发凸显。投资组合理论最早由马科维茨提出，其核心在于通过分散投资不同资产，在降低风险的同时追求收益最大化。对于A股市场投资者而言，合理的投资组合策略是实现资产稳