基于GARCH模型的期货统计套利策略：理论、实践与创新

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，全球期货市场发展势头强劲，规模持续扩张，交易活跃度不断攀升。随着经济全球化和金融市场一体化进程的加快，期货市场在风险管理、价格发现和资源配置等方面发挥着愈发关键的作用，吸引了越来越多投资者的目光。

在这样的大环境下，统计套利作为一种重要的投资策略，凭借其低风险、收益相对稳定的特性，在期货市场中备受青睐。统计套利主要基于对历史数据的深入分析，运用数理统计方法挖掘期货价格之间的潜在关系，通过构建套利组合，在价格回归时获取收益。它与传统的基于基本面分析的套利策略不同，更侧重于利用市场的短期价格偏差，依赖