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文档摘要

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高阶矩引入下股票指数收益率的VAR模型优化与实证研究

一、引言

1.1研究背景与动因

在全球金融市场不断发展和创新的背景下，金融风险管理愈发关键，其重要性主要体现在以下三个方面：首先，准确的风险测度是金融机构稳健运营的基石。若风险测度失误，金融机构可能会面临资金流动性危机，甚至破产。例如，2008年金融危机中，许多金融机构因对风险的误判而遭受重创。其次，金融风险管理对金融市场的稳定运行至关重要。市场参与者能够依据有效的风险测度结果调整投资策略，进而稳定市场预期，防止市场过度波动。最后，从宏观经济层面来看，科学的金融风险管理有助于优化资源配置，提高金融市场的效率，促进经济的健康发展。

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