Vasicek模型赋能：我国商业银行资产负债管理的革新与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

随着我国金融市场的不断发展与开放，商业银行面临的经营环境愈发复杂多变。利率市场化进程的加速、金融创新的层出不穷以及金融监管的日益严格，都对商业银行的资产负债管理提出了更高的要求。资产负债管理作为商业银行经营管理的核心内容，其成效直接关乎银行的稳健运营与可持续发展。

在利率市场化的大背景下，利率波动的频率和幅度显著增加，这使得商业银行面临着更为严峻的利率风险。利率的频繁变动会对银行的资产和负债价值产生不同程度的影响，进而导致银行的净利息收入和经济价值出现波动。例如，当利率上升时，银行的固定利率贷款资产