混合Copula模型在投资组合风险评估中的深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资组合的风险评估始终是投资者和金融机构关注的核心问题。随着全球金融市场的日益复杂和相互关联，金融资产价格的波动不仅受到自身因素的影响，还与其他资产的波动紧密相关。准确评估投资组合的风险，对于投资者实现资产的保值增值、金融机构保障自身稳健运营以及金融市场的稳定发展都具有至关重要的意义。

传统的风险评估方法，如均值-方差模型等，大多基于正态分布假设来描述资产收益率的波动，并采用线性相关系数来衡量资产之间的相关性。然而，大量的实证研究表明，金融市场的实际情况与这些假设存在显著差异。金融