金融证券基础知识培训课件
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目录
01
证券市场概述
02
股票基础知识
03
债券与固定收益
04
金融衍生品介绍
05
投资组合管理
06
证券市场法规与伦理
证券市场概述
01
市场定义与功能
证券市场是买卖股票、债券等金融工具的平台，是资本流通和资源配置的重要场所。
市场定义
通过市场交易，证券价格反映了投资者对资产价值的共识，是资源有效配置的关键。
价格发现功能
证券市场为资金需求方和供给方提供交易场所，促进了资金的流动和经济的发展。
资金融通功能
主要证券类型
股票代表公司所有权的一部分，投资者通过购买股票成为公司的股东，享有分红和投票权。
股票
债券是债务证券，代表发行者对投资者的债务承诺，到期时需偿还本金并支付利息。
债券
基金是一种集合投资工具，投资者的资金被汇集起来，由专业基金经理进行管理和投资于多种资产。
基金
衍生品如期货和期权，其价值基于基础资产（如股票、债券、商品）的价格变动，用于对冲风险或投机。
衍生品
市场参与者角色
投资者包括个人和机构，他们通过购买证券来投资，以期获得资本增值或股息收入。
投资者
监管机构如证监会，负责制定市场规则，监督市场运行，确保交易的公平性和透明度。
监管机构
证券公司作为中介，提供交易服务，帮助客户买卖证券，并提供投资咨询和资产管理服务。
证券公司
01
02
03
股票基础知识
02
股票的种类与特点
普通股赋予股东投票权，而优先股则提供固定的股息和优先偿还权。
普通股与优先股
A股主要面向中国内地投资者，而B股则允许外国投资者购买，通常以人民币和外币交易。
A股与B股
蓝筹股代表稳定且盈利良好的大公司，成长股则指那些增长潜力大的小型或中型企业。
蓝筹股与成长股
股票发行与交易
公司通过首次公开发行股票，向公众募集资金，如阿里巴巴在美国纳斯达克的IPO。
首次公开发行(IPO)
反映股票市场整体表现的指标，如道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数。
股票市场指数
股票交易遵循特定规则，如涨跌幅限制、交易时间等，例如中国A股市场的T+1交易制度。
股票交易规则
投资者在证券交易所买卖已发行的股票，如纽约证券交易所和东京证券交易所的日常交易。
二级市场交易
投资者在买卖股票时需支付手续费，包括佣金、印花税等，如美国券商收取的交易佣金。
股票交易手续费
股票投资策略
分散投资
价值投资
03
通过构建包含不同行业和地区的股票组合，以分散风险，避免单一股票的大幅波动影响整体投资。
技术分析
01
投资者通过分析公司的财务报表、行业地位等，寻找被市场低估的股票进行长期投资。
02
利用股票价格和成交量的历史数据，通过图表和技术指标来预测股票价格的未来走势。
动量交易
04
投资者根据股票价格的短期趋势进行买卖，通常在股票价格上升时买入，在下跌时卖出。
债券与固定收益
03
债券的分类与特点
政府债券、企业债券和金融债券是根据发行主体的不同进行分类，各自具有不同的信用风险和收益特征。
01
按发行主体分类
短期债券、中期债券和长期债券根据偿还期限不同，影响投资者的流动性偏好和利率风险。
02
按偿还期限分类
债券的分类与特点
01
按利率类型分类
固定利率债券和浮动利率债券是根据利率是否固定来区分，前者利率固定，后者随市场利率变动而调整。
02
按信用等级分类
投资级债券和高收益债券（垃圾债券）根据信用评级机构评定的信用等级不同，反映了债券的违约风险和收益潜力。
利率与债券价格
当市场利率上升时，新发行债券的收益率更高，导致现有债券价格下跌，以匹配市场收益率。
利率上升对债券价格的影响
01
市场利率下降时，固定收益的债券变得更有吸引力，债券价格因此上升，以提供较低的收益率。
利率下降对债券价格的影响
02
债券价格与到期收益率呈反向关系，价格上升时到期收益率下降，反之亦然。
债券价格与到期收益率的关系
03
利率波动时，债券投资组合的价值会受到影响，长期债券对利率变动更为敏感。
利率波动对债券投资组合的影响
04
固定收益投资策略
通过分散投资于不同类型的债券和固定收益产品，降低单一资产风险，实现稳健收益。
分散投资组合
对债券发行方的信用状况进行深入分析，选择信用评级较高的债券，以降低违约风险。
信用风险评估
调整债券组合的平均到期时间，以应对利率变动，保护投资免受市场波动的影响。
久期管理
金融衍生品介绍
04
衍生品的定义与分类
衍生品的基本定义
金融衍生品是基于基础资产如股票、债券、商品等的合约，其价值取决于这些基础资产的表现。
01
02
按基础资产分类
衍生品可按其基础资产分为股票衍生品、利率衍生品、货币衍生品和商品衍生品等。
03
按交易方式分类
衍生品交易方式包括场内交易和场外交易，场内交易标准化程度高，场外交易则更为灵活。
04
按风险特征分类