正文目录

引言 4

相关文献 6

数据 8

分散化和风险管理作为共同基金逆向行为的驱动因素 9

再平衡度量 9

针对头寸权重被动变化的主动再平衡 10

跨权重的再平衡与阈值管理 12

主动基金和风险管理的特征 17

来自基金家族和被动型基金工具的净需求 19

汇总风险管理交易 20

基金和投资组合管理人的总持仓 21

异常回报与再平衡需求 22

动量投资组合 25

6结论 29

风险提示： 29

图表目录

图表1文章框架 4

图表2描述性统计 9

图表3主动管理基金中主动再平衡对被动再平衡的回归 12

图表4最大持仓