基于边际贡献测度的我国金融机构系统性风险与资本设定研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代经济体系中，金融稳定是国家经济安全和社会稳定的基石，而金融机构的系统性风险则是威胁金融稳定的关键因素。随着我国金融市场的快速发展与开放，金融机构的数量、规模和业务种类不断增加，金融创新层出不穷，金融体系内部以及金融与实体经济之间的关联性日益紧密。在这种背景下，单个金融机构的风险不再局限于自身，很容易通过复杂的传导机制扩散至整个金融体系，引发系统性风险，对实体经济造成严重冲击。

从2008年全球金融危机到2023年国际银行业危机，一系列事件深刻地揭示了系统性风险的巨大破坏力。2008年金融危