基于CAPM-SV-Copula模型的投资组合优化与风险度量研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

随着全球金融市场的深度融合与快速发展，投资环境日益复杂多变，投资组合管理在金融领域的重要性愈发凸显。投资者面临着来自不同市场、不同资产类别的众多投资选择，如何在分散风险的同时实现收益最大化，成为投资决策中的核心问题。从市场规模来看，全球股票市场总市值持续攀升，债券市场规模也在不断扩大，金融衍生品市场更是呈现出多样化和创新化的发展趋势。在这种多元化的市场格局下，传统的投资组合管理方法面临着严峻的挑战。

传统的投资组合模型，如均值-方差模型、资本资产定价模型（CAPM）等，