主动修复内部控制缺陷与企业高质量发展
【摘要】我国企业主动修复并披露内部控制缺陷的情形比较少，这是否合理？以2013—2023年A股披露内部控制缺陷信息的上市公司为样本，基于企业高质量发展视角，通过与被动修复内部控制缺陷情形进行比较，研究主动修复内部控制缺陷对企业高质量发展的影响，以及内外部治理环境的保障作用。结果表明：相对于被动修复，主动修复并披露内部控制缺陷有利于企业高质量发展，且股权制衡度和审计师声誉越高，上述关系越明显。进一步研究发现，这一效应是通过提高创新投入、缓解融资约束来实现的。研究结论对企业根据公司内外部治理环境，积极主动修复并披露内部控制缺陷，实现高质量发展，具有启示意义。
【关键词】内部控制缺陷；主动修复；高质量发展；股权制衡度；审计师声誉
【中图分类号】F239【文献标识码】A【文章编号】1004-5937（2025）16-0102-09
党的二十大报告强调，“高质量发展是实现社会主义现代化国家建设的首要任务，发展始终是党执政兴国的头等大事”[1]。党的二十届三中全会提出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。”为此，要“健全推动经济高质量发展体制机制。”企业是经济高质量发展的微观基础，是提升全要素生产率的践行者[2]。因此，企业必须“健全推动经济高质量发展体制机制”，成为高质量发展的重要推动者和贡献者。
内部控制是企业抵御风险，实现发展目标的重要机制。提高内部控制质量是提高企业创新发展能力的重要途径[3]，是实现企业高质量发展的重要机制。但是，企业内外部环境是在不断变化的，业务和商业模式也在不断翻新和变革，必然使原有的内部控制产生新的缺陷或冗余，因此就需要不断修复缺陷，以持续保证内部控制的有效性。修复内部控制缺陷有主动和被动之分。主动修复内部控制缺陷是指企业在没有暴露舞弊、财务报表重述、财报重大错报等问题之前，即内部控制没有失控之前，提前主动评价、发现和积极采取措施修复内部控制缺陷，以持续保持内部控制有效性的情形[4]。现实中，内部控制缺陷常被企业管理层视作“家丑”，因而主动发现、修复并披露的不多，根据笔者统计，2021—2023年主动发现、修复并披露内部控制缺陷信息的A股上市公司分别有250、230、240家，占比很小，更多的是被动修复。那么，企业管理层对内部控制缺陷主动修复的这种态度是否合理呢？为了解决这个问题，就有必要从企业发展质量视角对这种态度进行客观评价，即需要研究企业主动修复并披露内部控制缺陷，是否有利于企业高质量发展的问题。如果有利于企业高质量发展，其内在机理是什么？企业内外部治理环境在其中又发挥着怎样的作用？
为了研究清楚上述问题，以2013—2023年A股披露内部控制缺陷信息的上市公司为样本，考察与被动修复相比，主动修复并披露内部控制缺陷，对企业高质量发展的影响及作用机理，进一步研究股权制衡度和审计师声誉等内外部治理环境的调节作用。
本文的研究贡献在于：（1）不同于已有文献研究内部控制缺陷总体修复情况的经济后果，本文通过区分内部控制缺陷修复主动性，研究主动修复内部控制缺陷对高质量发展的影响，深化了如何持续优化完善内部控制才能更好实现高质量发展的研究，丰富了企业高质量发展的实现路径；（2）研究了公司治理内外部环境对主动修复内部控制缺陷，促进企业高质量发展的影响，丰富了公司治理内外部环境建设的经济后果研究，揭示了主动修复内部控制缺陷，促进企业高质量发展的新机制。
二、文献综述
（一）内部控制缺陷修复的经济后果研究综述
现有围绕内部控制缺陷修复的经济后果进行研究的文献，普遍认为成功修复缺陷不但能够显著提升企业的盈余质量、盈余稳健性、盈余持续性[5]、投资效率、创新投入效率[4]、董事会治理水平[6]、诚信担当，而且能够降低财务风险[7]、审计费用[8]、股价崩盘风险、融资约束[9]，进而提升企业的整体价值[10]。
（二）企业高质量发展的微观影响因素研究综述
关于企业高质量发展，已有研究表明，创新是推动经济高质量发展的核心要素。实现高质量发展的关键在于提升创新效率[11]。进一步而言，企业若要实现高质量发展，就必须不断提升全要素生产率[12]。因此，多数学者将全要素生产率作为衡量企业高质量发展的关键指标[13]。
已有研究发现，企业践行社会责任[14]、推进数字化转型[15]、增加研发投入以提升技术创新水平[16]、扩大企业规模、优化资源配置效率、降低企业金融化程度[17]、增强人力资本与管理能力[18]、高管海外经历[19]、多个大股东等有利于企业提升全要素生产率，促进企业高质量发展；政府治理[20]等也有助于提升企业的全要素生产率。但是，企业融资约束[21]、企业